Investeringsfradraget gjør emisjonen mer attraktiv

Hva investoren får

Ordningen har virket siden 1. juli 2017 og gir personlige investorer fradrag i alminnelig inntekt for innskudd av ny aksjekapital i kvalifiserte oppstartsselskap. Rammene er:

• Maks 1 million kroner i fradrag per år. Med 22 prosent skatt på alminnelig inntekt betyr det inntil 220 000 kroner i spart skatt.
• Minst 30 000 kroner per selskap. Mindre innskudd gir ikke fradrag.

Et eksempel: en investor som tegner seg for 500 000 kroner i emisjonen, får 500 000 kroner i fradrag og betaler 110 000 kroner mindre i skatt. Den reelle kostnaden ved investeringen blir 390 000 kroner, mens hele oppsiden beholdes. For en tidligfaseinvestor er det en betydelig risikodemper.

Vilkårene for selskapet

For at investorene skal få fradrag, må selskapet oppfylle alle disse kravene:

• Aksjeselskap på maks 6 år.
• Under 25 årsverk.
• Driftsinntekter og balansesum på maks 40 millioner kroner hver.
• Lønnsgrunnlag på minst 400 000 kroner. Selskapet må altså ha reell lønnet aktivitet.
• Maks 5 millioner kroner i kvalifiserende innskudd per år for selskapet samlet. Rammen fordeles på investorene i emisjonen.

Innskuddet må være ny aksjekapital, typisk gjennom en emisjon eller ved stiftelse. Kjøp av eksisterende aksjer gir ikke fradrag.

Vilkårene for investoren

• Personlig skattyter. Fradraget gis i investorens alminnelige inntekt.
• Uavhengighet. Investoren og investorens nærstående kan ikke være eller ha vært aksjonær i selskapet, og kan ikke være eller bli ansatt der i bindingstiden.
• Bindingstid. Aksjene må eies i ervervsåret pluss tre hele kalenderår.

Bindingstiden i praksis

Bindingstiden regnes som ervervsåret pluss tre hele kalenderår. Tegner investoren aksjer i 2026, må aksjene eies ut 2029. Selges de før, ryker fradraget. Det samme gjelder hvis investoren tar jobb i selskapet i bindingstiden. Dette bør stå svart på hvitt i investormaterialet, slik at ingen blir overrasket.

Slik bruker dere det i pitchen

• Sjekk vilkårene før emisjonen, ikke etter. Alder, årsverk, driftsinntekter, balansesum og lønnsgrunnlag kan alle avgjøres på forhånd. Et selskap som kan dokumentere at det kvalifiserer, gir investorene trygghet.
• Si det eksplisitt i investormaterialet. «Personlige investorer kan få inntil 220 000 kroner i redusert skatt» er en konkret setning som endrer regnestykket for en engleinvestor.
• Husk rammen på 5 millioner kroner per år. Henter dere mer, bør dere være tydelige på hvem som får fradragsberettigede innskudd.
• Rapporter riktig. Selskapet fører innskuddene i aksjonærregisteroppgaven (RF-1086) med egen transaksjonstype. Da forhåndsutfylles fradraget i investorens skattemelding, uten at investoren må gjøre noe selv.

Der det oftest går galt

• Investoren var aksjonær fra før. Uavhengighetskravet gjelder også tidligere eierskap, og også nærstående.
• Investoren blir ansatt i bindingstiden. Da faller fradraget bort, selv om alt annet var riktig.
• Selskapet glemmer aksjonærregisteroppgaven. Uten riktig transaksjonstype i RF-1086 blir fradraget ikke forhåndsutfylt hos investoren.
• Aksjene selges for tidlig. Bindingstiden er ervervsåret pluss tre hele kalenderår, uansett hvor godt exit-tilbudet er.

Kilder

• Lovdata: skatteloven § 6-53
• Skatteetaten: fradrag ved investering i oppstartsselskap

Denne artikkelen er generell informasjon, ikke skatterådgivning. Snakk med en autorisert revisor eller advokat før dere gjennomfører emisjonen.