Opsjonsordningen på fem minutter

Hva ordningen er

Opsjonsordningen for oppstarts- og vekstselskaper står i skatteloven § 5-14 med utfyllende regler i FSFIN § 5-14. Den lar et aksjeselskap gi ansatte opsjoner, altså en rett til å kjøpe aksjer i fremtiden til en pris som avtales i dag, uten at det utløser skatt underveis.

Poenget er timingen. Utenfor ordningen beskattes gevinsten som lønn allerede når opsjonen innløses, før den ansatte har solgt en eneste aksje og har penger til å betale skatten med. Innenfor ordningen skjer beskatningen først når aksjene faktisk selges, og da som aksjeinntekt med lavere sats.

Grensene ble utvidet 13. mars 2025, så hvis dere vurderte ordningen tidligere og falt utenfor, kan svaret være et annet i dag.

Vilkårene for selskapet

Selskapet må være et aksjeselskap og oppfylle alle disse kravene. Ansatte, driftsinntekter og balansesum måles for året før tildelingen; alderen regnes i tildelingsåret.

• Maks 150 ansatte. Grensen ble hevet fra 50 ved utvidelsen 13. mars 2025.
• Maks 80 millioner kroner i driftsinntekter. Denne grensen er uendret.
• Maks 200 millioner kroner i balansesum. Hevet fra 80 millioner kroner 13. mars 2025.
• Selskapet kan være maks 12 år i tildelingsåret. Hevet fra 10 år.
• Under 25 prosent offentlig kontroll. Offentlige organer kan ikke kontrollere 25 prosent eller mer av kapital- eller stemmeandelene. 24,99 prosent er innenfor.
• Ikke i økonomiske vanskeligheter etter statsstøttereglene.

I tillegg må selskapet hovedsakelig drive aktiv virksomhet. Det er et skjønnsvilkår som må vurderes konkret, og som ingen kalkulator kan avgjøre alene.

Vilkårene for den ansatte

• Minst 25 timer i uken. Den ansatte må i gjennomsnitt jobbe minst 25 timer per uke i selskapet.
• Under 5 prosent eierandel. Den ansatte og nærstående kan til sammen eie under 5 prosent av aksjene eller stemmene, både i tildelingsåret og i de to foregående årene.

Vilkårene for selve tildelingen

• Innløsningskursen må være minst markedsverdi på aksjene på tildelingstidspunktet.
• Innløsning tidligst 3 og senest 10 år etter tildeling. Opsjoner som kan innløses utenfor dette vinduet faller utenfor ordningen.
• Maks 3 millioner kroner per ansatt i samlet underliggende aksjeverdi.
• Maks 60 millioner kroner per selskap i samlet utestående underliggende aksjeverdi.

Skatteregnestykket

Innenfor ordningen utløser verken tildeling eller innløsning skatt. Først når aksjene selges, beskattes gevinsten som aksjeinntekt: 22 prosent ganger oppjusteringsfaktoren 1,72, altså 37,84 prosent med 2026-satsene.

Utenfor ordningen lønnsbeskattes fordelen med opptil rundt 47,6 prosent, og selskapet betaler arbeidsgiveravgift på toppen. Skatten forfaller dessuten ved innløsning, før den ansatte har fått penger i hånden.

Et forenklet eksempel: en gevinst på 1 000 000 kroner gir om lag 378 400 kroner i skatt innenfor ordningen, mot opptil rundt 476 000 kroner som lønn utenfor. Den ansatte sparer om lag 97 600 kroner, selskapet slipper arbeidsgiveravgiften, og hele beløpet forfaller først ved salg.

Vanlige feil

• Innløsningskurs under markedsverdi. Da faller tildelingen utenfor ordningen fra dag én. Dokumentér verdivurderingen ved tildeling.
• Glemt RF-1537. Tildelinger og innløsninger skal rapporteres innen 1. februar året etter. Fristen kan ikke utsettes. Den ansatte skal i tillegg ha årsoppgave innen 15. februar.
• Forveksling av skjemaer. RF-1354 er ikke rapporteringsskjemaet for ordningen. Den gjelder bare melding om offentlig støtte over 100 000 euro i året.
• Vilkår målt i feil år. Ansatte, driftsinntekter og balansesum gjelder året før tildelingen, ikke tildelingsåret.
• Nærstående glemt i eierskapsgrensen. Grensen på 5 prosent teller den ansatte og nærstående samlet, og gjelder tre år: tildelingsåret og de to foregående.
• Vokst forbi en terskel uten å merke det. Et godt år kan skyve selskapet over grensen for driftsinntekter før neste tildeling.

Regelverket kan endres

NOU 2026: 9 drøfter å heve grensene for balansesum og driftsinntekter, med høringsfrist 24. september 2026. Vurder derfor alltid en tildeling mot regelsettet som gjelder på tildelingsdatoen. Det er nettopp slik regelmotoren i Opptjent jobber.

Kilder

• Lovdata: skatteloven § 5-14
• Lovdata: FSFIN § 5-14-12
• Lovdata: endringsforskrift 12. mars 2025 nr. 422
• Skatteetaten: om ordningen med tildelte opsjoner i små oppstartsselskaper
• Skatteetaten: oppjusteringsfaktor for aksjeinntekt
• Finansdepartementet: utvidelsene i kraft 13. mars 2025

Denne artikkelen er generell informasjon, ikke skatterådgivning. Snakk med en autorisert revisor eller advokat før dere tar beslutninger.